财产独立
信托财产与委托人、受托人的自有财产相分离，专户管理、独立托管，不因家庭变故或机构风险而被随意侵占。
养老金融科普 · 信托制度
把养老这件事，
托付给确定的安排
当衰老不可避免，钱由谁管、服务由谁付、意愿由谁执行？养老信托用一套法律制度，把今天的财富，变成明天可持续的照护。
结构示意，具体安排以信托合同为准
3.23亿人
全国 60 周岁及以上老年人口
占总人口 23.0% · 2025 年末
5万元起
上海试点普惠型养老服务信托门槛
部分试点产品 · 具体以机构为准
109单 / 6.56 亿元
上海信托养老服务信托落地规模
截至 2026 年 9 月末
01 / 认识
养老信托，
不只是“一笔钱”
它是一套以养老为目的的信托安排：把资金、房产等财产交由持牌信托公司独立管理，按合同约定的条件和节奏，持续支付养老、医疗、照护费用。
目的锁定
合同明确约定财产用于养老，避免被挪用、被骗或不当处分。钱不再只是“放在卡里”，而是带着目的被管理。
意定支付
当长者失能失智，信托公司可按事先指定的人与规则，继续支付医疗、护理、养老机构费用，不让照护因“没人签字”而中断。
长期监督
监察人、保管银行、信息披露与定期报告共同构成制衡机制，让“管钱的人”始终被看见、被约束。
02 / 场景
它解决的，
不只是“钱够不够”
养老最难的往往是失能之后：谁来做决定、谁来付钱、谁来监督服务。养老信托把这些问题的答案，提前写进合同。
失能失智后，钱谁管？
突发疾病或认知能力下降后，银行账户、密码、支付决定都可能停摆。信托可按预设规则持续付款，不让照护断档。
意定支付 · 指令权人监护与财产权责不清
“管人”和“管钱”混在一起，容易产生争议与道德风险。信托机制把人身监护与财产管理分开，形成相互制衡。
管人 / 管财分离子女在外，或无子女
独居、空巢、失独长者缺少近身照护者。信托可对接养老机构，按约直付费用，并由监察人持续监督。
长期支付 · 机构直付“老养残”的终身牵挂
父母离开后，心智障碍或失能子女如何生活？特殊需要信托可提供终身照护资金，并约定服务与监督机制。
特殊需要信托房子看得见，用不上
房产占家庭资产大头，却难以转化为日常照护现金流。不动产信托登记试点，让“以房养老”有了新的制度路径。
不动产信托 · 以房养老怕被骗、怕被挪用
老年人是金融诈骗与家庭纠纷的高风险群体。专款专用、独立托管、监察人监督，为养老钱加一道制度防线。
财产隔离 · 监察人03 / 人群
谁更需要
提前安排？
养老信托不是“高净值人群专属”。随着试点门槛下降，它正在成为普通家庭也可以使用的养老安排工具。
独居 / 空巢 / 失独长者
缺少近身监护人，希望失能后仍能按自己的意愿获得照护与支付。
有失能失智风险的家庭
希望提前指定指令权人、监察人与服务机构，避免临时决策的混乱。
“老养残”与特殊需要家庭
希望用一笔独立的信托财产，保障子女在自己身后仍能获得长期照护。
有房产、现金流不足的家庭
希望盘活不动产，把“看得见的资产”转化为可持续的养老现金流。
“推动形成意定监护人负责人身监护、信托公司负责财产管理、养老服务机构负责专业照护服务的专业体系，共同保障老年及备老群体的财产安全与生活质量。”
上海金融监管局等四部门《关于创新开展养老服务信托试点的通知》相关表述 · 2026 年 6 月
04 / 资讯
正在发生的
养老信托
从中央文件到上海试点，从 5 万元普惠产品到不动产信托登记，养老信托正在从“小众高端”走向普通家庭。